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歌斐資產2018年報解讀|管理規模達1692億元,多元資產配置齊驅并進

發表于 : 2019年03月21日

313日早間,歌斐資產管理有限公司(下稱“歌斐資產”)所屬母公司諾亞控股有限公司(下稱“諾亞財富”)公布了2018年年度財報。年報數據顯示,截至20181231日,作為集團旗下專業的資產管理平臺,歌斐資產的資產管理規模達到1,692億元人民幣,同比增長14.1%,再創新高。


 

2018年,世界宏觀環境充滿不確定性,而中國也面臨著產業、人口、需求周期疊加所帶來的嚴峻的經濟下行壓力,資本市場隨之墜入“寒冬”。


在嚴酷的市場環境中,歌斐資產管理規模依然持續增長。截止2018年12月31日,歌斐資產管理規模已達到1,692億元人民幣,同比增長14.1%,再創新高;與此同時,歌斐資產始終堅持資產配置、各資產類別協同發展,整體資產品質亦實現了大幅提升,也逐步成長為中國多元資產管理的頭部品牌。


作為多元資產管理人,歌斐資產近兩年來全面布局的跟投直投、S基金、存量地產運營、二級市場MOM、家族財富及全權委托等產品和策略齊驅并進,為投資者創造了獨特價值。

 


01

私募股權母基金規模突破千億

穩站歌斐“C位”


歌斐資產私募股權投資基金2018年末管理規模突破了1000億元人民幣大關,同比增長15%。


在9年的精心耕耘下,歌斐資產私募股權母基金主動管理規模超過300億,直接投資超過210個基金,間接投資超過4800家企業。在這些直接和間接投資的企業中,共計160家企業上市、29家企業已報會、以及約300家企業新三板掛牌。截至2018年Q3母基金累計支持78家獨角獸,根據胡潤大中華的公開數據,該78家獨角獸占據公布的181家獨角獸總數的近43%。


據了解,從2017年起,私募股權產品帶來的業績提成收入已逐步開始體現,早期發行的基金已逐步進入項目退出期,近期包括餓了么、欣銳科技、藥明康德、奇虎360、大眾點評等多家被投企業通過并購退出或成功上市,預計未來將為客戶和諾亞提供持續的業績回報。


與此同時,歌斐資產私募股權投資基金還堅持通過跟投、直投提升主動管理能力,同時輔以基金二手份額轉讓的“S基金”策略,再加上人民幣美元基金聯動、一二級市場聯動,打造完整的私募股權產品線。

 


02

投資策略升級

家族全委成“超級黑馬”


2018年,全權委托和家族辦公室完成了歌斐資產重要的投資策略升級,相關資產管理規模同比大增86%。


作為歌斐資產五大產品條線中的“超級黑馬”,歌斐資產全權委托團隊經過四年發展,其管理的全權委托基金已從幾年前的單一基金發展為多幣種、多策略的系列基金,既能滿足不同風險偏好客戶的需求,也能夠為高凈值客戶提供專戶定制服務,因此越來越受到高凈值客戶的青睞。


從產品體系、業績表現、客戶數量、存量規模及增值服務各方面進行評估,歌斐資產全權委托團隊均在中國全權委托行業里處于領先地位,團隊創立了全權委托基金,通過“傳承”、“傳家”、“傳世”等不同產品系列幫助客戶建立不同風險偏好下的投資組合,并取得不俗業績。


與此同時,家族辦公室團隊則于去年四月正式啟動了全球家族辦公室聯盟項目,創立中國家族辦公室品牌。


此外,歌斐資產在2018年10月中標湖南湘江新區天使投資母基金管理人資格,第一次以競爭性磋商方式參與政府招標即脫穎而出,說明歌斐資產的品牌和投資能力已進一步得到機構客戶的認同。



03

紅樹林基金平臺落地

塑造公開市場投資新生態


2018年,歌斐資產管理的母基金產品受到機構客戶的青睞。在低迷的市場環境中,歌斐資產仍然堅持價值投資理念,持續挖掘長跑選手。為了更好地跟蹤基金經理,歌斐資產在MOM策略的基礎進一步迭代,成立歌斐資產紅樹林基金平臺,打造一個二級市場投資人的生態圈,給客戶提供長期、穩健、專業的二級市場解決方案。


2019年2月26日,歌斐資產和中信證券簽署了以公開市場“紅樹林計劃”為核心的全方位戰略合作框架協議。雙方將以配套的募集服務、投資研究服務、技術運營服務、投后管理服務為契機,就紅樹林平臺孵化私募基金投顧與優秀私募基金管理人展開全面、友好、深入的合作。


歌斐資產與中信證券的強強聯合,不僅能實現私募基金規模及利潤的同步成長,還能為不同資金規模的管理人,匹配提供專業的服務和全方位的支持。




04

地產、另類、夾層齊驅并進

多元配置協同發展


在2018年房企總體資金面偏緊的環境下,歌斐資產地產基金主要關注地產優先策略和核心物業收購這兩個領域的機會,對合作開發商和投資標的優中選優,持續跟蹤,主動管理,其投資和運營能力也日益成熟。


與此同時,歌斐資產的美國地產團隊也開始布局海外地產投資——主要聚焦美國的持有型出租公寓開發項目。截止2018年年末,歌斐資產房地產基金全年新增規模超過110億元人民幣,年末存量資產管理規模增長44%,達到167億元人民幣。


另類信貸基金方面,歌斐資產堅持底層資產分散化,產品凈值化、組合化,嚴格篩選交易對手,并進一步完善起自主開發的ABS核心業務系統,做好底層資產投后管理和交易對手持續監控。


歌斐資產夾層及PIPE投資業務則主動通過整合諾亞集團的頭部GP和項目資源,依據團隊豐富的一二級市場聯動投資經驗,全程協助提供企業上市前后的夾層融資、并購重組、退出策略等全面解決方案。

 


05

風控和數據治理表現突出

投資“軟實力”持續提升


2018年是中國的監管大年。據不完全統計,僅2018年全年,各金融相關監管單位頒布的政策規范性文件就達349項。歌斐資產深知金融行業在全球的合規成本都在不斷提高,但歌斐資產一直堅定地把風控和合規作為執業的底線和“生命線”。


去年,歌斐資產全面優化了風控體系,建立了統一流程和統一標準;通過梳理和完善“開發—募集—投資—投后管理—退出”的產品全生命周期管理流程,建立了全流程、全風險、全產品的綜合性風險管理體系。


在數據治理和數據挖掘方面,歌斐也取得了實質性進展,2018年,全面展示歌斐投資歷史和現狀的投資管理系統平臺(GIMS)一期正式上線,為歌斐下一步挖掘并落實數據的核心價值點(包括提高投資和基金運營績效、智能投決、智能投后管理等),為最終展示私募一級市場完整的全景圖和生態圈奠定了堅實的基礎。


諾亞綜合金融服務集團是歌斐資產快速發展的堅實后盾。諾亞財富起源于2003年,開創了中國獨立財富管理行業,是國內率先于2010年11月10日在美國紐約證券交易所上市的獨立財富管理機構。歷經十多年積累,諾亞財富與高凈值客戶的深層聯結、勇于突破的持續創新能力、龐大的全國營銷網絡等,均成為助推歌斐資產前行的重要動力。


展望未來,歌斐資產將不斷前行,充分理解個人、家族和機構客戶的投資需求,成為負責任和值得信賴的資產管理公司。


合格投資者認定

根據《私募投資基金監督管理暫行辦法》第四章第十四條規定:“私募基金管理人、私募基金銷售機構不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金,不得通過報刊、電臺、電視、互聯網等公眾傳播媒體或者講座、報告會、分析會和布告、傳單、手機短信、微信、博客和電子郵件等方式,向不特定對象宣傳推介?!?/p>

歌斐資產謹遵《私募投資基金監督管理暫行辦法》之規定,只向特定的合格投資者宣傳推介相關私募投資基金產品。

若您有意進行私募投資基金投資,請確認您符合法規規定的“合格投資者”標準,即具備相應風險識別能力和風險承擔能力,投資于單只私募基金的金額不低于100萬元,且個人金融類資產不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元人民幣;并且您對天天基金以及其平臺銷售的私募投資基金有一定的了解,是歌斐資產的優質注冊客戶。

此產品為私募基金產品,僅可以向合格投資者進行推介,請確認
無法確認
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